Государственная поддержка национальных и региональных проектов и активизация кредитования реальной экономики российскими банками

Введение

Основными факторами, которые определяют направления кредитной политики российских банков,  являются тенденции в развитии экономики в целом и  особенности экономической политики государства. Именно они определяют основные тенденции в развитии кредитования, возможности расширения его объема и целевую направленность кредитов банковского сектора. Поэтому целесообразно исследовать, в каких макроэкономических условиях формируется кредитная политика банков и какие меры государственной поддержки в наибольшей степени влияют на ее целевые ориентиры.

Особенности макроэкономической ситуации, определяющей функционирование российского банковского сектора в 2016 г.

Прежде всего, можно выделить некоторые основные тенденции, которые определили особенности функционирования российского банковского сектора в 2016 г.

Во-первых, в макроэкономической ситуации пока не наблюдается существенных положительных сдвигов, что выражается:

• в стагнации темпов роста ВВП, индекс физического объема которого, по оперативным данным Росстата, относительно 2015г. составил 99,8% при увеличении производства продукции сельского хозяйства, прежде всего, зерна,  с одной стороны, и падении объемов производства продуктов животноводства и ухудшении показателей технической оснащенности аграрного сектора (табл.1), с другой;
• в сохранении высоких темпов роста цен на основные продовольственные товары и платные услуги;
• в удержании ключевой ставки на уровне 10%;
• во введении в 2017 г. новых налогов, сборов, штрафов и увеличении размера уже действующих;
• в планах по увеличению пенсионного возраста и отказе от индексации пенсий; невыплатах зарплаты на ряде предприятий, особенно в сфере строительства;
• в ухудшении качества кредитного портфеля субъектам МСП [Так, по данным рейтингового агентства Эксперт-РА, по состоянию на 01.07.2016 доля просроченной задолженности в совокупном портфеле кредитов МСБ составила 15,2%, увеличившись на 3,5 п. п. по сравнению с показателем на 01.07.2015, что существенно превышает долю просрочки как в розничном сегменте (8,5%), так и в сегменте кредитования крупного бизнеса (5,3%) [3]] при некотором росте их кредитной поддержки коммерческими банками.

Таблица 1. Показатели технической оснащенности  продукции аграрного сектора*

*Составлено автором по данным Федеральной службы государственной статистики [7. 9]

** Данные за 2014 г.

При этом докапитализация банковской системы в размере 827 млрд. руб. и существенный рост прибыли коммерческих банков в 2016 г. (почти до 1 трлн. руб.) не обеспечили соответствующего роста кредитования реального сектора, что признается и официальными властями [Путин призвал наращивать кредитование реального сектора экономики// РИА Новости, 01.12. 2016 г. // https://ria.ru/economy/20161201/1482598740.html].

Именно поэтому продолжается активный поиск путей преодоления этих негативных явлений. Так, с одной стороны,  для разработки и реализации ключевых проектов был создан Совет при президенте по стратегическому развитию и приоритетным проектам. С другой стороны, продолжают активно пропагандироваться действия экономических властей по реализации стратегии стимулирования материального производства.

Меры государственной поддержки национальных и региональных проектов и активизация кредитования реальной экономики российскими банками

Одним из  предметов обсуждения в предпринимательской и научной среде становятся проблемы эффективности мер, которые предпринимаются государством с целью поддержки развития российской экономики в соответствии с положениями законов «О стратегическом планировании» и «О промышленной политике в Российской Федерации», оптимизации деятельности в этом направлении институтов развития и денежно-кредитных органов. В комплекс таких мер вошли  такие инструменты, как:

• создание и функционирование Фонда развития промышленности;
• учреждение Агентства кредитных гарантий (АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» с июня 2015 года);
• введение новых форм рефинансирования Банка России;
• расширение деятельности институтов развития.

Однако эффективность реализации разработанных мер пока  недостаточна, чтобы стимулировать российские банки к активному участию в этих процессах.

Так, анализ деятельности Фонда развития промышленности в 2015-2016 гг. позволил отметить следующее:

1. Для удовлетворения всех поданных в Фонд заявок средств Фонда явно недостаточно (рис.1).

Рис.1.  Динамика количества и объема заявок, поданных в Фонд развития промышленности в 2015-2016 гг.

Составлено автором по данным ФРП [1]

В  2015 г. Фонду было выделено 20 млрд. руб.,  а уже на конец апреля 2015 г. поступило более 800 заявок от отечественных предприятий на общую сумму около 280 млрд рублей [11]. В связи с этим в начале 2016 г. вставал вопрос о необходимости внесения в Фонд дополнительных ресурсов. Фактически в 2016 г. было профинансировано проектов и зарезервировано на их финансирование 28 млрд. руб.

2. До сих пор отсутствует четкая государственная стратегия поддержки экономики, о чем свидетельствует широкий перечень одобренных проектов из различных областей деятельности. В результате происходит неэффективное распределение государственных ресурсов по значительному количеству отраслей и предприятий. И хотя большая часть средств предоставляется отраслям машиностроения, во многом это объясняется увеличением в условиях осложнения внешнеполитической обстановки государственного заказа на продукцию для ВПК.
3. Неочевидна возможность привлечения в достаточном объеме кредитных ресурсов для реализации проектов, финансируемых ФРП, учитывая сохранение кризисной ситуации в банковской сфере. Так, доля кредитов нефинансовым организациям в 2016 г. постепенно снижалась и к январю 2017 г. по сравнению с началом 2012 г. уменьшилась на 5 п.п. (до 37,6% по сравнению с 42,6%). При этом объем активов российских банков и их прибыль увеличивались более существенными темпами, чем кредитование экономики (рис.2).

Рис. 2. Темпы роста активов, прибыли и кредитов нефинансовых организаций российских банков

Составлено автором по данным Банка России [5]

Таким образом, прирост активов направлялся не на кредитные, а на другие сегменты финансового рынка, прежде всего, валютного, рост прибыли не был обусловлен расширением кредитных операций, а избыток ликвидности и прибыли не используется в полной мере для кредитования экономики. Эти обстоятельства снижают вероятность привлечения заемных средств в необходимом объеме.

Кроме того, авторы среднесрочной программы социально-экономического развития «Стратегия Роста» отмечают, что из-за снижения с начала 2016 г. предельных размеров займов (например, для программы «Проекты развития» —  с 500 до 300 млн. руб.) среди заемщиков ФРП стали преобладать предприятия МСП, средняя сумма займа в 2016 г. уменьшилась с 350 млн. руб. до 219 млн. руб., ухудшилось качество обеспечения, которое могут представить такие предприятия. Очевидно, что вероятность финансирования и реализации крупных проектов в промышленности при этом снижается.

Другая форма государственной поддержки экономического роста связана с деятельностью Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства. При этом в перечень приоритетных отраслей вновь вошли практически все отрасли, кроме добывающих, что еще раз подтверждает тезис об отсутствии четкой государственной стратегии развития экономики. С другой стороны,   согласно Отчету Счетной палаты РФ [6] было отмечено, что:

• в  общем  объеме гарантий приоритетные  направления  предоставления  гарантийной  поддержки  в отдельных  отраслях  занимают  незначительный  удельный  вес;
• процентные ставки по большинству предоставленных субъектам МСП кредитов, выданных  банками‐партнерами под гарантии Корпорации на срок до 3 лет, оставались в 2015 г. высокими — 30% годовых, по кредитам на  срок 3 года и выше ‐ до 27,1 % годовых;
• не выявлено существенного влияния гарантий Корпорации на отдельные показатели деятельности различных субъектов МСП;
• имелись риски невыполнения показателей объема выданных  гарантий в 2015  году  на 63,0 млрд.  рублей, в  2016  году  ‐  на 66,1 млрд.  рублей.

Кроме того, в 2016 году Корпорация МСП практически не выдавала гарантий в пользу ФРП. Хотя плата за предоставление гарантий Корпорации незначительна (1,25%), она не готова предоставлять безотзывные и неснижаемые по размеру гарантии, которые в соответствии с установленными правилами  требует от заявителей ФРП.

Не были выполнены Корпорацией в 2016 году и планы по объемам кредитования по программе 6,5% и по программе государственных гарантий. Объем финансирования малых и средних предприятий через Корпорацию МСП остается незначительным в масштабах экономики страны: на начало декабря 2016 года было выдано только 1 362 кредита на сумму 44,3 млрд руб. Объем поручительств по кредитам составил всего 23 млрд руб. [Сайт Корпорации МСП // http://corpmsp.ru].

Кроме того, субсидирование предприятий со стороны государства через банки ограничено в силу излишней бюрократизации этого процесса, а поддержка кредитования субъектов МСП недостаточно эффективна из-за невозможности создать условия для их кредитования на рыночных, прозрачных условиях [4].

Эти обстоятельства ограничивают заинтересованность российских банков в расширении кредитования такого сегмента реальной экономики, как малый и средний бизнес.

Еще одним направлением государственной финансовой поддержки отраслей материального производства является развитие новых и совершенствование традиционных форм рефинансирования Банком России коммерческих банков. Так, в соответствии с программой проектного финансирования под утвержденные Минэкономразвития проекты предоставляются кредиты в специально отобранных банках (прежде всего, ВТБ и Сбербанке) под льготный (11,5%) процент, при этом ЦБ должен рефинансировать банку затраты по ставке 9% годовых.

На начало марта 2016 года ЦБ рефинансировал кредиты по программе лишь на 69,2 млрд рублей, что объяснялось ограничениями по объему выделенных на эти цели средств в размере 100 млрд. руб.  и длительной процедурой согласования. К тому же, по мнению специалистов, перечень проектов Минэкономразвития включает проекты из  самых различных отраслей без выделения каких-либо приоритетов, а основные критерии отбора таких проектов определяются  банками, участвующими в кредитовании проекта, которые учитывают, прежде всего, платежеспособность заемщика,  а не государственную значимость самого проекта.

Нельзя признать также удовлетворительной роль российских институтов развития в финансовом обеспечении  устойчивого экономического роста.

Не отработана в полной мере стратегия дальнейшего развития ВЭБа, а для деятельности Россельхозбанка, предоставляющего кредиты аграрному сектору, характерны особенности, которые могут ограничить эффективность его влияния на решение задачи финансового обеспечения развития АПК. Во-первых, для обеспечения прибыльного развития он вынужден расширять свою деятельность в качестве коммерческого банка. В частности, это предусмотрено Стратегией развития банка до 2020 г. и предполагает активное привлечение новых розничных клиентов для кредитования с 2018 года; расширение карточного бизнеса; ограничение кредитования среднего бизнеса целями рефинансирования задолженности и пополнения оборотных средств с возможной активизацией инвестиционного кредитования в дальнейшем;  активизацию деятельности по обслуживанию государственного оборонного заказа, привлечению на обслуживание клиентов, работающих в сфере оборонно-промышленного комплекса.

Другой негативной, на наш взгляд, тенденцией является недостаточное финансирование отраслей, обеспечивающих технологическое развитие аграрного сектора, Так, в целевой структуре кредитов Россельхозбанка на развитие АПК доля кредитования прочих смежных отраслей (кроме переработки) крайне низка и снижается с каждым годом (рис.3).

Рис.3. Отраслевая структура кредитования ОАО «Россельхозбанк»

Составлено автором по данным годовых отчетов ОАО «Россельхозбанк» за 2013, 2014, 2015 гг. [2]

Таким образом, отсутствие четких первоочередных приоритетов государственной экономической политики наряду с  ограниченностью их финансирования не в полной мере обеспечивают заинтересованность российских банков в переориентации своей кредитной политики на поддержку наиболее значимых для страны секторов реальной экономики.  Недостаточное  понимание того, каковы должны быть стратегические приоритеты новой индустриальной модели развития экономики проявляется, например, в наличии большого количества (более 40 государственных программ, у которых есть 181 подпрограмма, 45 федеральных целевых программ) и множестве программ, формируемых ведомствами и  регионами [10].

В связи с этим выбор и обоснование основных стратегических приоритетов развития страны приобретает особую актуальность и позволит учитывать эти приоритеты в как государственной экономической политике, так и в кредитной политике коммерческих банков. При этом должна быть  построена иерархия приоритетов, среди которых необходимо выделить объекты первоочередной поддержки, развитие которых будет в наибольшей степени способствовать расширению деятельности в смежных отраслях или секторах экономики.

В число первоочередных приоритетов, на наш взгляд, следует включить отрасли, ориентированные на массовый потребительский спрос, прежде всего, отрасли агропромышленного комплекса, учитывая как природный и кадровый потенциал российской экономики, так и необходимость обеспечения основных потребностей населения в качественном продовольствии.

Интересно отметить, что согласно опросу о том, какие направления развития страны должны быть приоритетными, проведенному Институтом статистических исследований и экономики знаний (ИСИЭЗ) еще в конце сентября 2014 г. среди 1670 респондентов, больше половины опрошенных (53%) назвали сельское хозяйство в числе первоочередных приоритетов. Учитывая, что опрос проводился до введения против России экономических санкций, нельзя не согласиться, что наиболее серьезная проблема, которая требует незамедлительного решения как с учетом состояния дел в аграрной сфере, так и на фоне потенциального снижения импорта и продолжающегося роста цен на продукты питания – это достижение  продовольственной безопасности страны. При этом во многих регионах страны именно отрасли АПК «первоочередным образом включились в процессы импортозамещения, создавая условия для восстановления роста и в сопряженных отраслях» [8].

Необходимым условием решения данной проблемы становится обеспечение модернизации технологической базы и развития современной инфраструктуры для сельского хозяйства страны, чему пока уделяется недостаточно внимания как государством, так и коммерческими банками. Так, из 181 профинансированного Фондом развития промышленности проекта только 3 предприятия  (АО «Евротехника», ООО «Комбайновый завод «Ростсельмаш», ООО «Воронежсельмаш») производят технику для аграрного сектора.

Выводы

Для оказания эффективной финансово-кредитной поддержки отраслей агропромышленного комплекса необходим комплекс мер, включающий:

• поддержку кредитами Банка России целевого кредитования таких приоритетных объектов со стороны коммерческих банков;
• целевую государственную поддержку Россельхозбанка как института развития;
• реструктуризацию или единовременное списание накопленной просроченной ссудной задолженности аграрных предприятий, что даст возможность  предприятиям осуществлять дальнейшую деятельность и возвращать кредиты на основе повышения эффективности своего производства;
• разработку коммерческими банками продуктов с особыми условиями (целевая ипотека  для сельского строительства, программы льготного кредитования замены сельскохозяйственной техники и т.д.) при обеспечении государственной  поддержки программ предоставления таких продуктов;
• активное использование синдицированных кредитов в проектном финансировании с целью кредитования крупных проектов по развитию сельского хозяйства и обеспечивающих его отраслей промышленности.

Первоочередное развитие агропромышленного комплекса на основе активизации его финансово-кредитной поддержки позволит обеспечить экономию валютных ресурсов, снизить темпы роста инфляции, увеличить занятость населения, его реальные доходы и платежеспособный спрос, способствовать деятельности смежных отраслей, определяющих возможности устойчивого экономического роста.

Библиографический список

1. Годовой отчет ФРП за 2015 г. // http://frprf.ru
2. Годовые отчеты Россельхозбанка за 2013-2015 гг. // http://www.rshb.ru
3. Кредитование малого и среднего бизнеса в России: итоги I полугодия 2016 года // http://raexpert.ru/researches/banks/msb_1h2016/
4. Крылов А.А., Макарова В.А. Основные инструменты государственного регулирования процесса взаимодействия реального и финансового секторов экономики Российской Федерации // Финансы и кредит, 2016, № 6, с.37-51
5. Обзор банковского сектора Российской Федерации, 2017, январь // http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst
6. Отчет о результатах экспертно-аналитического мероприятия «Мониторинг реализации мер гарантийной поддержки малого и среднего предпринимательства акционерным обществом «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» (г. Москва)» // Бюллетень Счетной Палаты, 2016, № 2, февраль
7. Российский статистический ежегодник — 2015 г. // http://www.gks.ru
8. Рулинская А.Г. Анализ инвестиционной политики региона как фактора экономического роста // Российский экономический интернет-журнал. 2016. № 2. Режим доступа: http://www.e-rej.ru/publications/164/?mode=read&SECTION_ID=164&PAGEN_1=2
9. Сельское хозяйство, охота и охотничье хозяйство, лесоводство в России, 2002, 2015 г.; http://www.gks.ru
10. Терновская Е.П. Место коммерческих банков в новой экономической модели российской экономики // Экономика и управление: проблемы, решения, 2016, № 1, сс.88-95
11. Фонд развития промышленности определил приоритетные проекты в сфере импортозамещения // Новости ВПК, 6 мая 2015 г. // http://vpk.name/news)

References

1. Annual report of FRP for 2015 // http://frprf.ru
2. Annual report of agricultural Bank for 2013-2015. / / http://www.rshb.ru 
3. Lending to small and medium business in Russia: results of the first half of 2016 [Kreditovanie malogo i srednego biznesa v Rossii: itogi I polugodija 2016 goda]// http://raexpert.ru/researches/banks/msb_1h2016/
4. Krylov A.A., Makarova V.A. The Main instruments of state regulation of process of interaction between the real and financial sectors of the Russian economy [Osnovnye instrumenty gosudarstvennogo regulirovanija processa vzaimodejstvija real’nogo i finansovogo sektorov jekonomiki Rossijskoj Federacii]// Finance and credit, 2016, no. 6, pp. 37-51
5. Overview of the banking sector of the Russian Federation, 2017, January [Obzor bankovskogo sektora Rossijskoj Federacii, 2017, janvar’]// http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst
6. Report on the results of expert-analytical activity «Monitoring of implementation of measures of guarantee support of small and medium enterprises joint stock company «Federal Corporation for the development of small and medium enterprises» (Moscow)» [Otchet o rezul’tatah jekspertno-analiticheskogo meroprijatija «Monitoring realizacii mer garantijnoj podderzhki malogo i srednego predprinimatel’stva akcionernym obshhestvom «Federal’naja korporacija po razvitiju malogo i srednego predprinimatel’stva» (g. Moskva)»]// the Bulletin of the accounts Chamber, 2016, No. 2, February
7. Russian statistical Yearbook — 2015 // http://www.gks.ru
8. Rulinskaja A.G. Analysis of the region’s investment policies as a factor of economic growth [Analiz investicionnoj politiki regiona kak faktora jekonomicheskogo rosta]// Rossiiskii ekonomicheskii internet_jurnal=Russian Economic Internet-Journal, 2016, no. 2. http://www.e-rej.ru/publications/164/?mode=read&SECTION_ID=164&PAGEN_1=2 (In Russ.)
9. Agriculture, hunting and hunting economy, forestry in Russia, 2002, 2015 [Sel’skoe hozjajstvo, ohota i ohotnich’e hozjajstvo, lesovodstvo v Rossii, 2002, 2015 g.]; http://www.gks.ru
10. Ternovskaja E.P. Place of commercial banks in the new economic model of the Russian economy [Mesto kommercheskih bankov v novoj jekonomicheskoj modeli rossijskoj jekonomiki]// Economics and management: problems, solutions, 2016, No. 1, SS.88-95
11. The industry development Fund has identified priority projects in the field of import substitution [Fond razvitija promyshlennosti opredelil prioritetnye proekty v sfere importozameshhenija]// MIC news, 6 may 2015 // http://vpk.name/news)