Главная страница » Публикации » №1 (65) » Исследование инвестиционной привлекательности российских финансовых рынков в реализации проекта Маркетплейс

Исследование инвестиционной привлекательности российских финансовых рынков в реализации проекта Маркетплейс

Research of investment attractiveness of Russian financial markets in the implementation of the Marketplace project


Авторы

Щербина Оксана Юрьевна
кандидат технических наук, доцент кафедры финансов и кредита
Россия, Сибирский институт управления – филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ
shchou@mail.ru

Аннотация

В данной статье исследуется инвестиционная привлекательность финансовых рынков России в период реализации на всех торговых площадках проекта Маркетплейс. Основная цель работы заключается в изучении на всех уровнях современного состояния отдельных сегментов финансового рынка, таких как, фондового, валютного (драгметаллов), денежного и определении рейтинга инвестиционной привлекательности отечественного рынка, в частности регионального по СФО. Для достижения поставленной цели в работе изучены публикации о диджитализации финансового рынка как зарубежных, так и отечественных авторов, изучены институциональные и статистические данные Министерства финансов России, Банка России, ПАО «Московская биржа». При исследовании валютного рынка изучены статистические данные ООН, а при определении доли участия России в формировании мирового ВВП изучены данные мировых финансовых институтов.
В процессе проведения анализа отдельных сегментов финансового рынка посредством сравнения и сопоставления статистических данных обзоров и сборников выявлен мировой ТОП-20 крупнейших компаний по фондовому рынку за 2019 год и определены факторы инвестиционной привлекательности. На внутреннем фондовом рынке выявлена динамика выпуска ценных бумаг кредитными организациями за период 2017-2019 гг., а также выявлены основные тренды после пандемии 2020г. с учетом регионального уровня. При изучении статистики валютного рынка и рынка драгметаллов выявлены запасы Фонда Национального Благосостояния (ФНБ) на период 2019 - 2020гг. и на январь 2021 г., определен их рейтинг на всех уровнях. На примере НСО выявлены перспективы развития денежных рынков, которые отражены в областном бюджете, а также определены объемы дефицита (профицита), внутреннего и внешнего государственного долга. На последнем этапе исследования рассматриваются функции ESMA – мирового регулятора финансовых рынков - в реализации проекта перехода финансовых институтов на единый электронный формат представления годовой финансовой отчетности.
В заключении статьи по проведенному исследованию сформулированы основные выводы по инвестиционной привлекательности отдельных сегментов финансового рынка, затрагивающие региональный аспект.

Ключевые слова

российские финансовые рынки, валютный рынок, денежный рынок, фондовый рынок, Маркетплейс.

Рекомендуемая ссылка

Щербина Оксана Юрьевна

Исследование инвестиционной привлекательности российских финансовых рынков в реализации проекта Маркетплейс// Региональная экономика и управление: электронный научный журнал. ISSN 1999-2645. — №1 (65). Номер статьи: 6516. Дата публикации: 23.02.2021. Режим доступа: https://eee-region.ru/article/6516/

DOI: 10.24412/1999-2645-2021-165-16

Authors

Shcherbina Oksana Yuryevna
Ph. D, Candidate of Technical, docent, Department of Finance and Credit
Russia, Siberian Institute of Management — a branch of The Russian Presidential Academy of national economy and public administration
shchou@mail.ru

Abstract

This article examines the investment attractiveness of Russian financial markets during the implementation of the Marketplace project on all trading platforms. The main goal of this work is to study at all levels of the modern state of individual segments of the financial market such as stock, currency (precious metals), monetary and determining the rating of investment attractiveness of the domestic market, particularly at the regional SFO. To achieve this goal, we have studied publications on the digitalization of the financial market by both foreign and domestic authors, and studied institutional and statistical data from the Ministry of Finance of Russia, the Bank of Russia, and Moscow exchange. In the study of the currency market, UN statistics were studied, and in determining the share of Russia's participation in the formation of world GDP, data from world financial institutions were studied.
In the process of analyzing individual segments of the financial market by comparing and comparing statistical data from reviews and collections, the world's TOP 20 largest companies in the stock market for 2019 were identified and investment attractiveness factors were determined. In the domestic stock market, the dynamics of securities issuance by credit institutions for the period 2017-2019 was revealed and also identified the main trends after the 2020 pandemic, taking into account the regional level. When studying the statistics of the currency market and the precious metals market, the reserves of the National Welfare Fund (NWF) were identified and their rating at all levels was determined. The prospects for the development of money markets, which are reflected in the regional budget, are identified on the example of the NSO, as well as the volumes of the deficit (surplus), internal and external public debt. At the last stage of the study, the functions of ESMA – the global regulator of financial markets - in the implementation of the project of transition of financial institutions to a single electronic format for submitting annual financial statements are considered.
The article concludes with the main conclusions on the investment attractiveness of certain segments of the financial market, which also affect the regional aspect.

Keywords

Russian financial markets, foreign exchange market, money market, stock market, marketplace.

Suggested Citation

Shcherbina Oksana Yuryevna

Research of investment attractiveness of Russian financial markets in the implementation of the Marketplace project// Regional economy and management: electronic scientific journal. ISSN 1999-2645. — №1 (65). Art. #6618. Date issued: 23.02.2021. Available at: https://eee-region.ru/article/6516/ 

DOI: 10.24412/1999-2645-2021-165-16

Print Friendly, PDF & Email

Введение

В настоящий период преобразования финансовых рынков в рамках процесса диджитализации повсеместно изучаются цифровые технологии, внедряемые на мировых торговых площадках и на внутренних сегментах. Проведение данного исследования необходимо для раскрытия  сущности реализации проекта Маркетплейс в целях повышения инвестиционной привлекательности финансовых рынков России.   Актуализация данного вопроса с абсолютной точностью определена как на внешнем уровне в соответствии с «Директивой о транспарентности», так и на внутреннем в соответствии с «дорожной картой» по повышению доступности услуг финансовых организаций для формирования единого цифрового финансового рынка мира в ближайшие пять лет. На фоне описанной актуальности изучения представленного вопроса можно сформулировать цель исследования, которая будет заключаться  в изучении современного состояния отдельных сегментов российского финансового рынка, таких как, фондового, валютного на примере рынка драгметаллов и денежного с определением рейтинга инвестиционной привлекательности как в целом отечественного рынка, так и в частности, регионального по Сибирскому федеральному округу (СФО).

В соответствии с этой целью необходимо изучить зарубежные и отечественные публикации по диджитализации  финансового рынка, а на базе изучения институциональных и статистических данные таких финансовых организаций, как  Министерства финансов России, Банка России, ПАО «Московская биржа», ООН, Европейского центрального банка и независимого регулятора финансовых рынков Европы — ESMA (European Securities and Markets Authority – Европейское управление по ценным бумагам и рынкам) провести по полученным данным анализ сравнения и сопоставления для выявления факторов и основных показателей для повышения инвестиционной привлекательности рынков. В качестве объекта исследования рассмотрим рейтинг по отдельно-взятым сегментам финансового рынка, например, разновидности валютного — рынка драгметаллов. Предметом же исследования будет служить оценочная методология и инструментарий при сравнительном анализе и сопоставлении статистических данных.

 

Исследование рейтинга российских финансовых рынков в период до и после пандемии

По перечисленному перечню задач изучены отечественные материалы и зарубежные публикации по реализации цифровой технологии на мировых финансовых рынках авторов Белокрыловой О.С., Гончаровой Е.В. c актуализацией блокчейнов [6, с.50];  исследователей из Академии маркетинга Австралии и Новой Зеландии Ko de Ruyter, Debbie Isobel Keeling, Liem Viet Ngo [17, c.199]  с обоснованием «…цифровой маркетинговой стратегии…»; а у авторов  Deepika Dhawan, Sushil Kumar Mehta [15] по «… модели сбережений и инвестиций…», учитывающей расходную и доходную часть бюджета при повышении инвестиционной составляющей  рынка в Индии, а также изучена весомая доля вклада работ по трансформации финансовой отчетности и ее подачи в новых электронных форматах исследователя Калифорнийского государственного университета Jie Zhou [16].

Исследование реализации цифровых технологий на базе внедрения на российских торговых площадках и финансовых институтах, в том числе в регионах (например, в СФО) проекта Маркетплейс в соответствии с таким нормативным актом, как «Об утверждении плана мероприятий («дорожной карты») по развитию конкуренции в отраслях экономики Российской Федерации и переходу отдельных сфер естественных монополий из состояния естественной монополии в состояние конкурентного рынка на 2018 — 2020 годы» [Распоряжение Правительства РФ от 16.08.2018г. №1697-р: (ред. от 29.05.2019)  // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2018. – №36. – Ст.5655] и по изученным «Основным направлениям развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов» [2, с.37], разработанным Банком России как мегарегулятором по финансовым рынкам, предполагает в будущем безопасный доступ к цифровым платформам рынка простым «кликом» в установленном приложении на том же мобильном устройстве, но в настоящем данная программа внедряется на отечественных площадках как пилотный проект. Подобный масштаб реализации этого предприятия направлен в целом задействовать массового участника финансовой системы и привлечь финансовые институты, что как следствие на базе обеспечения доступности всех платежных систем должно повысить и инвестиционную привлекательность всего российского финансового рынка. Тот же алгоритм по внедрению этих технологий на мировых рынках для создания единого цифрового рынка к 2025 году описан в «Вестнике XBRL» согласно «…Директиве  о транспарентности (Transparency Directive 2004/109/EU), утвержденной Европейским парламентом и Европейским советом…» с представлением на сайте Европейского центрального банка [3, с.2]. По рассмотренной статистике «Основных направлений» [2, с.2] по состоянию на 01.01.2019 года в общем мировом рейтинге финансовых рынков на первом месте США, а Россия занимает 83 позицию по набранным баллам, Китай на 100 позиции в общем зачете с общим количеством участников – 100 биржевых площадок мира.

Далее рассмотрим статистику по отдельным сегментам финансового рынка. Для начала анализа исследуем функционирование на современном этапе  мирового фондового рынка, а именно по данным «Экономического обозревателя» выявлены факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность компаний. Одним из таких факторов является цена акций, по которой из данного обозревателя для инвесторов акцентируется внимание на недооцененности ценных бумаг компаний развивающихся рынков, имеющих государственную поддержку или выпускающих стратегическую продукцию с постоянным спросом. Также по итогам торгов установлено, что  «…крупные технологические гиганты» по своим акциям продемонстрировали взрывной рост по инвестиционному показателю ценной бумаги, ее доходности,  за I полугодие 2019 года в диапазоне «…от 20-50% до 190%, что превосходит рост фондовых индексов…» [13]. Этот факт учитывался при составлении мирового рейтинга ТОПа 20 наиболее инвестиционно-привлекательных компаний, в первую очередь, в рамках выявленных следующих факторов как критериев оценки: «наличие фундаментальных показателей роста», «стабильность роста», «биржевое изменение цены». По этой статистике ТОП-20 включает следующих участников финансовых рынков (с указанием тикета акций компаний на биржах, % доходности): Avon Products (AVP, Великобритания/Бразилия, производство косметики, 191,94%), МРСК Сибири (MRKS, Россия, энергетика, 182,16%), ПАО «Аптечная сеть 36,6» (АРТК, Россия, розничная торговля товарами для красоты и здоровья, 118,87%), ПАО «Группа «Черкизово» (GCHE, Россия, производство и переработка мяса и птицы, 70,57%), Ferrari NV (RACE, Италия, автомобильное производство, 59,84%), First Solar (FSLR, США, технологии, 57,39%), ПАО «Газпром» (GAZP, РФ, энергетика, 49,91%), а также другие крупные компании Китая, Ирландии и многих других государств.

Картина фондового рынка на внутреннем уровне по данным Банка России дополняется анализом  по сайту ПАО «Московская биржа» [10] объемов выпущенных долговых ценных бумаг с 01.08.2019г. по 01.10.2019г.: Банк России выпустил краткосрочных долговых инструментов на 01.08.2019 г. на сумму 1500000 млн. руб., на 01.09.2019г. – 1200000 млн. руб., на 01.10.2019г. – 800000 млн. руб.; а кредитные организации выпустили краткосрочных долговых инструментов на дату 01.08.2019 г. – 92163 млн. руб., на 01.09.2019г. – 105195  млн. руб., на 01.10.2019г. – 131919 млн. руб. и долгосрочных долговых инструментов на дату 01.08.2019 г. –2039128 млн. руб., на 01.09.2019г. – 2036394  млн. руб., на 01.10.2019г. – 2056783 млн. руб. [4]. На региональном уровне ценные бумаги, зарегистрированные в СФО, Новосибирской области и приобретенные кредитными организациями по данным того же Банка России на дату 01.01.2019г. составили 14881402 тыс. руб., из них долговые обязательства РФ – 4707456 тыс. руб.; на дату 01.02.2019г. 16126077 тыс. руб., из них долговые обязательства РФ – 4837526 тыс. руб.; на дату 01.03.2019г. 16274086 тыс. руб., из них долговые обязательства РФ – 5264116 тыс. руб.; на дату 01.04.2019г. 16251004 тыс. руб., из них долговые обязательства РФ – 5339057 тыс. руб.; на дату 01.05.2019г. 15490156 тыс. руб., из них долговые обязательства РФ – 5070918 тыс. руб., учтенные векселя (с номиналом в рублях) – 10045 тыс. руб.[5].  Обобщая выше представленную информацию, выявлено, что в 2018 году рост общего объёма выпуска составил 25,3%, а с учетом доли кредитных организаций объемы эмиссии также выросли на 11%. Это меньше половины совокупного прироста. Но ситуация в 2019 году несколько ухудшилась, в общем объеме выпуска рост сохранился, но уже составил 12%, из них на долю кредитных организаций выпадает 5,6%. Можно сделать одинаковые выводы по двум периодам, что совокупный прирост от выпуска ценных бумаг составил его только на половину. Такие показатели говорят о необходимости привлечения дополнительных средств. После 2020 года фондовый рынок отражает несколько иную картину по отношению к 2019г. Здесь после обвала на первоначальном этапе продемонстрированы уже к началу 2021 года пусть и незначительные сначала, но новые максимумы. И, если первоначальный обвал в 2020 году связан с кризисом, возникшим по вине пандемии в таких ведущих отраслях, как нефтегазового, транспортного и финансового сегментов экономики, то к началу 2021 года можно уже говорить о прорыве на рынках таких отраслей, как цифровые технологии, биотехнологии и фармацевтика за счет разработки и внедрения новых продуктов в этих сферах. По сообщению Полины Смородской в издании «Коммерсантъ»: «…Московская и Санкт-Петербургская биржи планируют с 1 марта предоставить возможность брокерам и их клиентам торговать с 7:00 мск. Это расширит возможности участников рынка, особенно с Дальнего Востока и из Азии. Но эксперты сомневаются, что общий объем торгов вырастет более чем на 2–3%…» [11]. Кроме того, в целях роста инвестиционной привлекательности отечественного рынка наряду с введением торговли в утренние часы для удобства торгов инвесторов из Азии на российских торговых площадках, ранее введена торговля и в вечерние часы. Также в качестве инструментария, повышающего инвестиционную активность на торговых площадках не только отдельных компаний, но и частного физического лица, рассматривается Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), прогнозы по которому эксперты делают со ссылкой на валютный рынок.

Далее рассмотрим статистику одного из основных сегментов по вопросу инвестиционной привлекательности, а именно валютного рынка, причем на примере его разновидности рынка драгметалла. По опубликованным данным Министерства финансов РФ запасы Фонда национального благосостояния (ФНБ) объемы в процентах к ВВП составили: за 2017 год – 4,4% ; за 2018 год – 4,8%; за 2019 год –7,8%, что расценивается как серьезное достижение за год [8]. А статистика по формированию мирового ВВП по данным источника FINCAN [14]   указывает на следующие лидирующие позиции и доли стран по состоянию на 01.12.2018 г.: на первом месте – США (23,48%), на втором месте – Китай (16,21%), на третьем Япония (5,94%), а далее соответственно с четвертой позиции: Германия (4,85%), Великобритания (3,38%), Франция (3,37%), Индия (3,28%), Италия (2,51%), Бразилия (2,46%), Канада (2,07%), Россия (1,98%) и другие. В 2019 году  выявлен рост доли до 2,46% и 11 позиция в мировом рейтинге.  В 2020 году ФНБ России вырос на 1,69% по отношению к предыдущему периоду. А по состоянию на 01.01.2021г. рост к предыдущему году составил 1,01%. По прогнозам экспертов по проценту участия России в мировом ВВП  ожидаются тенденции роста в 2021 гг. до 3,1%.

Если продолжить анализ валютного рынка на фоне представленных прогнозов по мировому ВВП, то необходимо дополнить эту статистику данными международной торговли с сайта ООН Comtrade [18] для репортера – Российская Федерация по категориям торговых потоков «импорт/экспорт» с партнерами «Все. Мир» по кодам товаров 710820 – золото, денежное обращение; 7108- золото; 711019 – металлы, платина, полуфабрикат; 710692 – металлы, серебро, полуфабрикат, где по 2017 году инвестиционная активность по торговле золотом наблюдалась с самым значительным за 2017 год торговым потоком по экспорту с Китаем по «Торговой стоимости (долл. США)» -$86243235 с «Весом нетто (кг)» — 2221; а торговый поток по импорту за этот год представлен с Германий по «Торговой стоимости (долл. США)» -$241899  с «Весом нетто (кг)» — 18 (торговый поток по экспорту за 2017 год с Германий по статистике составлял по «Торговой стоимости (долл. США)» -$4778, но данных по «Весу в кг» — нет); за 2018 же год торговый поток по импорту с Германией составил по «Торговой стоимости (долл. США)» -$224189 с «Весом нетто (кг)» — 38 (торговый поток по экспорту за 2018 год с Индией по статистике составлял по «Торговой стоимости (долл. США)» -$14719, но данных по «Весу в кг» — нет). А по итогам за 2018 г.  по потоку «импорт» с кодом товара 710692 –серебро можно перечислить крупнейших партнеров России, как Германия, Италия, Япония, Китай, США, а по потоку «экспорт» — Азия, Беларусь, Украина; по коду 7108 –золото и 710820 – золото, денежное обращение по потоку «импорт»- Беларусь, Германия, Италия, Казахстан, Куба, по потоку «экспорт» — Армения, Китай; по коду 711019 – платина наибольшая активность наблюдается по потоку  «экспорт»  — Беларусь, Китай, США. При сравнении и сопоставлении данных наблюдается рост инвестиционной активности в 2018 г. с прогнозной тенденцией роста и для 2019 года. Подобные успешные годовые итоги обеспечивают 24  региона РФ  золотопромышленников, которые добыли по статистическому обзору по итогам 2018 года общий объем золота 280 т. (за 2017 год – 264,6 т.), конкретизируем ТОП-5 регионов  (с их долей % в общем объеме добытого золота) за этот же период входят: на первом месте Красноярский край, входящий в СФО (23%), на втором – Магаданская область (14%), Республика Саха (Якутия) на третьем  месте (10%), на четвертом – Хабаровский край (10%) и на пятом – Иркутская область (9%), оставшиеся 34% приходятся на прочие регионы, в том числе и НСО [12, c.5]. Что касается национального рейтинга на сайте АСИ, то из 85 регионов рейтинг Новосибирской области в составе СФО по инвестиционной привлекательности составил в 2017 г. – это была 27 позиция, а в 2018г. и в 2019г. рейтинг поднялся до 19 позиции, в 2020г. также остался на этой позиции [1].

В реализации пилотных проектов с внедрением цифровых технологий  поддерживается на мировом уровне созданием новых биржевых платформ Шанхайской и Дубайской, на которых по данным Оксаны Павловой [9] выразили свою готовность «к металлотрейдингу»  и финансовые институты России, в частности на примере одного такого участника в СФО,  Новосибирского аффинажного завода,  «…планируется регистрация на новых платформах»  указанных бирж, что предполагает «… повысить конкурентоспособность рынка производства золота региона с  5%  до   8%…».

В продолжении исследования валютного рынка и фондового рынка можно дополнить эту информацию статистикой денежного рынка, а именно проанализировав его на примере нормативного акта «Об областном бюджете Новосибирской области на 2019 год и плановый период 2020 и 2021 годов» [Закон Новосибирской области  (с изм. на 14.11.2019г.) от 25.12.2018 г. № 332-ОЗ»],   по    которому    с    определением      размера дефицита (профицита): «… утверждены …  на 2019 год общий объем доходов … в сумме 161 383 066,9 тыс. рублей, общий объем расходов … в сумме 172 203 243,1 тыс. рублей;  дефицит … в сумме 10 820 176,2 тыс. рублей; а на плановый период 2020 и 2021 годов прогнозируемый — общий объем доходов … на 2020 год в сумме 161 288 630,9 тыс. рублей и на 2021 год в сумме 171 066 806,2 тыс. рублей; общий объем расходов … на 2020 год в сумме 161 288 630,9 тыс. рублей и на 2021 год в сумме 171 066 806,2 тыс. рублей  (дефицит/ профицит не указан) …», а также с определением  размера внутреннего и внешнего государственного долга, что для НСО в 2019-2021 годах прогнозируется к погашению 5,2 млрд. рублей бюджетных кредитов, реструктуризированных Минфином России (по приблизительному уровню долговой нагрузки, которая к 2022г. составит 35%; для сравнения приблизительный уровень рыночной долговой нагрузки к 2022г.  составит 25% по рыночным обязательствам — кредитам от кредитных организаций, ценных бумаг) [7].

Деятельность всех рассмотренных рынков контролируется регулятором Банком России, в перечень выполняемых функций  которого входят основные — это сбор и аккумуляция финансовой отчетности, который далее трансформирует  полученные данные  под единое управление документооборотом в ESMA (European Securities and Markets Authority – Европейское управление по ценным бумагам и рынкам)  — независимый регулятор финансовых рынков Европы. Служба ESMA согласно выше заявленной «Директиве о транспорентности» для ускорения внедрения пилотных проектов по диджитализации рынков добавляет требование по предоставлению финансовой отчетности в едином электронном формате XBRL (eXtensible business reporting language) по расширенному языку деловой отчетности [3, с.2], что позволило ее совершенствовать к 2018г. для централизованной подачи информации о деятельности более 400 торговых площадок с обращающимися на них более 29 млн. финансовых инструментов.  В том числе и российские финансовые институты по опубликованному на сайте Банка России графику внедряют и поддерживают формат XBRL по двум видам программного обеспечения (ПО «Конвертер» и  ПО «Анкета-редактор XBRL»), представленным на сайте Банка России обеспечивают конвертацию данных [3, с.2,4]. Например, к 01.01.2018г.отчетность в этом формате должны были предоставить такие участники финансовых рынков, как субъекты страхового дела, негосударственные пенсионные фонды, профессиональные участники рынка ценных бумаг; далее  к дате 04.05.2018г.– акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании, паевые инвестиционные фонды; к 2020 г.– кредитные рейтинговые агентства, страховые брокеры; к 2021 г.– специализированные депозитарии, к 2022 г. – прочие некредитные финансовые организации. Все перечисленные новшества также способствуют ускорению сбора, мобильности, доступности информации и подачи ее в едином электронном формате для создания единой цифровой финансовой системы, что обеспечит рост инвестиционной привлекательности как всех стран-участниц подобного рынка, так и отдельного инвестора, финансового института.

  

Заключение

Таким образом, по рассмотренным сегментам финансовых рынков можно сделать следующие выводы: по фондовому рынку России в результате обращения ценных бумаг в 2019 г. на мировых площадках позволили повысить доходность акций  до 190%, за счет этого роста многие российские компании, такие как МРСК Сибири, ПАО «Аптечная сеть 36,6», ПАО «Группа «Черкизово» ПАО «Газпром» вошли в ТОП-20 успешных компаний мира, что в рамках составленного рейтинга позволяет рассматривать этих игроков финансового рынка как инвестиционно-привлекательные и на будущие периоды. После 2020 года фондовый рынок хотя и отразил сначала некоторый спад по отношению к 2019г., но уже к началу 2021 года продемонстрированы новые максимумы по отраслям фармацевтики, биотехнологии, цифровых технологий. Не отстают от мировой статистики и региональные фондовые рынки с общим объемом выпуска долговых ценных бумаг на уровнях 25,3% и 12%, доля кредитных организаций в этой структуре установлена только на половину, что говорит о необходимости в привлечении ими дополнительных средств граждан или необходимы меры по росту уставного капитала.

По валютному рынку и его разновидности рынку драгметаллов в результате анализа данных Министерства финансов РФ по запасам Фонда национального благосостояния (ФНБ) выявлены тенденции роста объемов за 2019 год — это 7,8%, что почти в два раза выше по сравнению с предшествующими периодами, в 2020 году и уже по имеющимся данным на начало 2021 года такие показатели роста обнадеживают, что также в перспективе увеличивают долю участия России в формировании мирового ВВП.

На региональном уровне выявлены по рынку драгметаллов 24  региона РФ  золотопромышленников, из которых определен ТОП-5 лидеров-регионов по добыче золота, в том числе СФО (на первом месте по итогам 2018 года Красноярский край, с долей в общем объеме добытого золота 23%). В перечне регионов-золотопромышленников указана и Новосибирская область, рейтинг которой в общем зачете по инвестиционной привлекательности регионов России по данным АСИ в 2018г., 2019 г., а также в 2020 г. занимает 19 позицию из 85 регионов.

Прогнозируется также повышение конкурентоспособности региональных валютных рынков с 5% до 8% за счет реализации на них пилотных проектов с внедрением цифровых технологий  по металлотрейдингу с регистрацией финансовых институтов на созданных новых платформах Шанхайской и Дубайской биржах. Успешный перечень прогнозов дополняет по региону и денежный рынок с определением  размера внутреннего и внешнего государственного долга, что для НСО до 2021 года предполагает погашение 5,2 млрд. рублей бюджетных кредитов, реструктуризированных Минфином России, это примерно 35% по уровню долговой нагрузки к 2022г.

Европейский центральный банк и служба ESMA как независимый регулятор финансовых рынков Европы согласно «Директиве  о транспарентности» для ускорения внедрения пилотных проектов по диджитализации рынков публикует на своем сайте график для подачи отчетности участниками финансовой системы в едином электронном формате XBRL по двум видам программного обеспечения, что позволило ее совершенствовать  и к 2018г. скорректировать деятельность для 400 торговых площадок с обращающимися на них более 29 млн. финансовых инструментов, по тому же алгоритму внедрения этих технологий на мировых рынках реализуется и на отечественном финансовом рынке проект Маркетплейс, что будет способствовать к 2025 году созданию единого цифрового пространства в мире, а это, в свою очередь, повлечет повышение инвестиционной привлекательности всех участников рынка.

 

Литература:

  1. Агентство стратегических инициатив (АСИ).  Национальный рейтинг.- Рейтинг регионов России по инвестиционной привлекательности. – 2019. [Электронный ресурс] // URL:https://asi.ru/investclimate/rating/(дата обращения  05.02.2021г.).
  2. Банк России. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2019-2021 годов. – 2019. – 63 c. [Электронный ресурс] //URL:   https://cbr.ru/content/document/file/71220/main_directions.pdf (дата обращения  05.02.2021г.)
  3. Банк России //  Вестник XBRL. – М.: 2019. — №1(9).- 45 с. [Электронный ресурс] //URL:  https://cbr.ru/StaticHtml/File/48445/xbrl_2019-01.pdf    (дата обращения  05.02.2021г.).
  4. Банк России: Статистика по ценным бумагам.— Объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг. — 2019 [Электронный ресурс]. // URL: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/sec_st/ (дата обращения  05.02.2021г.).
  5. Банк России: Региональный раздел.— СФО.— Новосибирская область. — Статистика. — Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями, зарегистрированными в НСО.— 2019 [Электронный ресурс] //URL: https://cbr.ru/region/IndicatorTable?region=NOV-K&indicator=Tab27.1&year=2019(дата обращения 05.02.2021г.).
  6. Белокрылова, О. С., Гончарова, Е. В. Блокчейн как эффективный инструмент согласования экономических интересов акторов цифровой экономики России// Вопросы регулирования экономики. – 2019. — Том 10. — №1. — С. 50-63. doi: 10.17835/2078-5429.2019.10.1.050-063 URL: http://www.hjournal.ru/journals/journal-of-economic-regulation/2019-god/215-nomer-1.html(дата обращения  05.02.2021г.).
  7. Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области: Государственные ценные бумаги.—2019 [Электронный ресурс] //URL: http://mfnso.nso.ru/page/471; Государственный долг НСО. Кредитный рейтинг НСО. – 2019. [Электронный ресурс] URL: http://mfnso.nso.ru/page/482 (дата обращения  05.02.2021г.).
  8. Минфин России: Деятельность. Фонд национального благосостояния (ФНБ).— Статистика.  – 2019. [Электронный ресурс] //URL: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/nationalwealthfund/statistics/ ; Пресс-центр. Информационное сообщение: О добыче  и производстве золота и серебра в сентябре 2019 года [Электронный ресурс] URL:  https://www.minfin.ru/ru/press-center/?id_4=36911-informatsionnoe_soobshchenie (дата обращения  05.02.2021г.).
  9. Павлова, О. Золото откроет границы // Коммерсантъ Новосибирск. — 2019. — №23. [Электронный ресурс] //URL: https://www.kommersant.ru/doc/3875718 (дата обращения  05.02.2021г.).
  10. ПАО «Московская биржа». [Электронный ресурс] //URL:   https://www.moex.com/ (даты обращения  25.12.2019г., 05.02.2021г).
  11. Смородская, П. Деньгам не до сна. Российские биржи начнут торговлю с семи утра// Коммерсантъ Новосибирск. — 2021. — №17. [Электронный ресурс] //URL: https://www.kommersant.ru/doc/4672056 (дата обращения  05.02.2021г.).
  12. Союз золотопромышленников. Обзор золотодобывающей отрасли России (по итогам 2018 года) – 2019. [Электронный ресурс] //URL: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-gold-survey-2019-rus/$FILE/ey-gold-survey-2019-rus.pdf  (дата обращения  05.02.2021г.).
  13. Ткаченко, О. Самые быстрорастущие акции 2019 года. – Экономический обозреватель.-  Lite Forex. – Блог. – Инвесторам. –2019 [Электронный ресурс] // URL: https://ru.liteforex.com/blog/for-investors/samye-bystrorastusie-akcii-2019-goda/ (дата обращения 05.02.2021г.).
  14. FINCAN.  Доля стран в мировом ВВП (по данным МВФ) . – 2019.  [Электронный ресурс] //URL:   http://fincan.ru/articles/55_dolya-stran-v-mirovom-vvp/)    (дата обращения  05.02.2021г.).
  15. Deepika Dhawan & Sushil Kumar Mehta.  Saving and Investment Pattern: Assessment and Prospects//ACRN Journal of Finance and Risk Perspectives. 2019. Vol.8. Iss.1. ISSN 2305-7394 //URL:  http://www.acrn-journals.eu/iframe-8/jofrp/jofrp/jofrpvol801p123.html (accessed 05 February 2021).
  16. Jie Zhou. Does one size fit all? Evidence on XBRL adoption and 10-K filing lag//  Accounting and Finance.  January 2019.doi: 10.1111/acfi.12444. // URL:https://www.researchgate.net/publication/330706917_Does_one_size_fit_all_Evidence_on_XBRL_adoption_and_10-K_filing_lag (accessed 05 February 2021).
  17. Ko de Ruyter, Debbie Isobel Keeling & Liem Viet Ngo.  When nothing is what it seems: A digital marketing research agenda//Australasian Marketing Journal (AMJ). August 2018.Vol. 26. Iss.3.P. 199-203. Available at: https://doi.org/10.1016/j.ausmj.2018.07.003. // URL:https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1441358218301733 (accessed 05 February 2021).
  18. UN Comtrade: International Trade Statistics. UN Comtrade Database //URL:https://comtrade.un.org/data (accessed 05 February 2021).

 

References:

  1. Agency for Strategic Initiatives (ASI). National rating. — Rating of Russian regions by investment attractiveness. — 2019. [Agentstvo strategicheskikh initsiativ (ASI). Natsional’nyy reyting.- Reyting regionov Rossii po investitsionnoy privlekatel’nosti] //URL: https: //asi.ru/investclimate/rating/ (date of treatment 05.02.2021).
  2. Bank of Russia. The main directions of development of the financial market of the Russian Federation for the period 2019-2021 [Bank Rossii. Osnovnyye napravleniya razvitiya finansovogo rynka Rossiyskoy Federatsii na period 2019-2021 godov]. — 2019. — 63 p. [Electronic resource] //URL: https://cbr.ru/content/document/file/71220/main_directions.pdf (date of access 05.02.2021)
  3. Bank of Russia [Bank Rossii]// Bulletin XBRL. — M .: 2019. — No. 1 (9). — 45 p. [Electronic resource] //URL: https://cbr.ru/StaticHtml/File/48445/xbrl_2019-01.pdf (date of access 05.02.2021).
  4. Bank of Russia: Statistics on securities. — The volume of debt securities issued in the domestic market. — 2019 [Bank Rossii: Statistika po tsennym bumagam]. //URL: https://cbr.ru/statistics/macro_itm/sec_st/ (date of access 05.02.2021).
  5. Bank of Russia: Regional section. — Siberian Federal District. — Novosibirsk region. — Statistics. — Securities purchased by credit institutions registered with the NSO. — 2019 [Bank Rossii: Regional’nyy razdel.— SFO.— Novosibirskaya oblast’. — Statistika. — Tsennyye bumagi, priobretennyye kreditnymi organizatsiyami, zaregistrirovannymi v NSO] //URL: https://cbr.ru/region/IndicatorTable?region=NOV-K&indicator=Tab27.1&year=2019 (date of circulation 05.02.2021. ).
  6. Belokrylova, O. S., Goncharova, Ye. V. Blockchain as an effective tool for reconciling the economic interests of actors in the digital economy of Russia [Blokcheyn kak effektivnyy instrument soglasovaniya ekonomicheskikh interesov aktorov tsifrovoy ekonomiki Rossii// Voprosy regulirovaniya ekonomiki]// Issues of economic regulation. — 2019. — Volume 10. — No. 1. — S. 50-63. doi: 10.17835 / 2078-5429.2019.10.1.050-063 //URL: http://www.hjournal.ru/journals/journal-of-economic-regulation/2019-god/215-nomer-1.html (date of access 05.02 .2021).
  7. Ministry of Finance and Tax Policy of the Novosibirsk Region: Government Securities. —2019 [Ministerstvo finansov i nalogovoy politiki Novosibirskoy oblasti: Gosudarstvennyye tsennyye bumagi] URL: http://mfnso.nso.ru/page/471; National debt of the NSO. NSO credit rating. — 2019. [Electronic resource] //URL: http://mfnso.nso.ru/page/482 (date of treatment 05.02.2021).
  8. Ministry of Finance of Russia: Activities. National Welfare Fund (NWF) .— Statistics. — 2019. [Minfin Rossii: Deyatel’nost’. Fond natsional’nogo blagosostoyaniya (FNB)] //URL: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/nationalwealthfund/statistics/; Press center. Information message: On the mining and production of gold and silver in September 2019 [Electronic resource] URL: https://www.minfin.ru/ru/press-center/?id_4=36911-informatsionnoe_soobshchenie (date of treatment 05.02.2021) …
  9. Pavlova, O. Gold will open the borders // Kommersant Novosibirsk. — 2019. — No. 23. [Zoloto otkroyet granitsy] //URL: https://www.kommersant.ru/doc/3875718 (date of treatment 05.02.2021).
  10. PJSC «Moscow Exchange». [PAO «Moskovskaya birzha»] //URL: https://www.moex.com/ (date of treatment 12/25/2019, 02/05/2021).
  11. Smorodskaya, P. Money Has No Time for Sleep. Russian stock exchanges will start trading at seven in the morning [Den’gam ne do sna. Rossiyskiye birzhi nachnut torgovlyu s semi utra]// Kommersant Novosibirsk. — 2021. — No. 17. [Electronic resource] //URL: https://www.kommersant.ru/doc/4672056 (date of treatment 05.02.2021).
  12. Union of Gold Producers. Overview of the gold mining industry in Russia (at the end of 2018) — 2019. [Soyuz zolotopromyshlennikov. Obzor zolotodobyvayushchey otrasli Rossii (po itogam 2018 goda) – 2019] //URL: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-gold-survey-2019-rus/$FILE/ey-gold- survey-2019-rus.pdf (date of access 05.02.2021).
  13. Tkachenko, O.  The fastest growing stocks of 2019. — Economic Observer. — Lite Forex. — Blog. — Investors. –2019 [Samyye bystrorastushchiye aktsii 2019 goda] //URL: https://ru.liteforex.com/blog/for-investors/samye-bystrorastusie-akcii-2019-goda/ (date of access 05.02.2021).
  14. FINCAN. (2019). Dolya stran v mirovom VVP (po dannym MVF), [Share of countries in world GDP (according to the IMF)] //URL:   http://fincan.ru/articles/55_dolya-stran-v-mirovom-vvp/)    (accessed 05 February 2021).
  15. Deepika Dhawan & Sushil Kumar Mehta. (2019). Saving and Investment Pattern: Assessment and Prospects. ACRN Journal of Finance and Risk Perspectives, 2019, vol.8, Iss.1. ISSN 2305-7394 //URL:  http://www.acrn-journals.eu/iframe-8/jofrp/jofrp/jofrpvol801p123.html (accessed 05 February 2021).
  16. Jie Zhou. (2019). Does one size fit all? Evidence on XBRL adoption and 10-K filing lag.  Accounting and Finance,  January 2019. doi: 10.1111/acfi.12444. //URL:https://www.researchgate.net/publication/330706917_Does_one_size_fit_all_Evidence_on_XBRL_adoption_and_10-K_filing_lag (accessed 05 February 2021).
  17. Ko de Ruyter, Debbie Isobel Keeling & Liem Viet Ngo. (2018). When nothing is what it seems: A digital marketing research agenda. Australasian Marketing Journal (AMJ), August 2018, vol. 26, Iss.3, pp. 199-203. Available at:   https://doi.org/10.1016/j.ausmj.2018.07.003. // URL:https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1441358218301733 (accessed 05 February 2021).
  18. UN Comtrade: International Trade Statistics. UN Comtrade Database //URL:https://comtrade.un.org/data (accessed 05 February 2021).