Классификация методик оценки инвестиционного климата и ее применение для целей регионального развития
Classification of the investment climate assessment methodologies and its application for the purposes of regional development
Авторы
Аннотация
За последние 15 лет разработано множество методик оценки инвестиционного климата территориальных образований. Цель большинства из них привлечь внимание отечественных и зарубежных инвесторов к потенциальным региональным инвестиционным проектам, способствующих социально-экономическому развитию региона. Авторами проведен содержательный анализ с выделением особенностей, достоинств и недостатков существующих методик, на основании которого, представлена классификация методик оценки инвестиционного климата по ряду признаков.
Ключевые слова
методика оценки инвестиционного климата, регион, привлекательность субъектов
Рекомендуемая ссылка
Классификация методик оценки инвестиционного климата и ее применение для целей регионального развития// Региональная экономика и управление: электронный научный журнал. ISSN 1999-2645. — №2 (14). Номер статьи: 1403. Дата публикации: 07.06.2008. Режим доступа: https://eee-region.ru/article/1403/
Authors
Abstract
For last 15 years the set of techniques of an estimation of an investment climate of territorial formations is developed. The purpose of the majority of them to draw attention of domestic and foreign investors to the potential regional investment projects, promoting social and economic development of region. Authors lead the substantial analysis with allocation of features, merits and demerits of existing techniques on the basis of which, classification of techniques of an estimation of an investment climate on a number of attributes is submitted.
Keywords
technique of an estimation of an investment climate, region, appeal of subjects
Suggested Citation
Classification of the investment climate assessment methodologies and its application for the purposes of regional development// Regional economy and management: electronic scientific journal. ISSN 1999-2645. — №2 (14). Art. #1403. Date issued: 07.06.2008. Available at: https://eee-region.ru/article/1403/
За последние 15 лет было разработано множество методик оценки инвестиционного климата территориальных образований. Цель большинства из них привлечь внимание отечественных и зарубежных инвесторов к потенциальным региональным инвестиционным проектам, способствующих социально-экономическому развитию региона.
Нами был проведен содержательный анализ с выделением особенностей, достоинств и недостатков существующих методик [1-11], на основании которого, мы попытались разработать классификацию методик оценки инвестиционного климата по ряду признаков
Происхождение методики. По этому признаку методики можно разделить на зарубежные, отечественные и смешанные (изначально зарубежные методики, адаптированные к особенностям отечественной экономики).
Горизонт применения методики. Здесь имеется в виду ориентированность методики на оценку инвестиционного климата либо только отдельно взятого региона (страны), либо группы регионов (стран). По этому признаку методики делятся на универсальные и единичные, т.е. для конкретного региона/страны. Универсальные методики в свою очередь делятся на неограниченные, т.е. позволяющие оценивать любые регионы из любых стран и любые страны, и ограниченные, т.е. позволяющие оценивать только определенные группы регионов (например, находящихся в пределах одной страны) или стран (например, страны Восточной Европы или стран с переходной экономикой);
Степень охвата элементов инвестиционного климата. Здесь имеется в виду то, насколько полно оценивается инвестиционный климат: оценивается ли максимальное число факторов или только определенные аспекты. Общие методики ориентированы на оценку всех составляющих ИК, частные – на оценку только определенных аспектов ИК.
Количество уровней в структуре оценки инвестиционного климата. Данный признак отражает сложность и степень комплексности методики. Уровни – иерархия показателей, по которым оценивается инвестиционный климат. Показатели низших уровней интегрируются в показатели верхних уровней, которые, в свою очередь, интегрируются в итоговый показатель инвестиционного климата.
Форма представления результатов. Результаты оценки могут быть представлены в виде одномерной шкалы, т.е. шкалы, на которой линейно размещаются категории инвестиционного климата. Разновидностями таких шкал могут быть рейтинговая шкала (обычно с буквенно-численными значениями); типовая шкала, т.е. шкала типов или классов инвестиционного климата, которая, в отличие от рейтинговой шкалы, не имеет большого количества категорий (3-4 типа/класса). Количественная оценка представляет собой число, находящегося в определенных рамках и характеризующего состояние инвестиционного климата. И, наконец, двухмерная шкала или матрица характерна для методик, где инвестиционный климат оценивается по состоянию двух интегральных показателей (например, инвестиционного риска и потенциала). Матрица строится в осях координат (X,Y).
Используемые методы оценки инвестиционного климата. По этому признаку методики делятся на методики, использующие только количественные методы оценки (КМО); методики, использующие только методы экспертной оценки; КМО–ориентированные методики, т.е. методики, использующие и те и другие методы, но в первую очередь ориентированные на использование КМО; МЭО–ориентированные методики, т.е. методики, которые также используют и те, и другие методы оценки, но в первую очередь ориентированные на использование МЭО.
Динамичность набора частных показателей. Здесь имеется в виду возможность изменения структуры набора частных показателей, используемых в оценке. По этому признаку методики можно разделить на методики с динамичным или с фиксированным набором частных показателей.
Масштаб оценки инвестиционного климата. Здесь имеется в виду то, является ли методика макро-, мезо- или микроэкономической. По данному признаку все методики можно разделить на: национальные (страновые), т.е. ориентированные на оценку инвестиционного климата отдельно взятой страны; региональные, т.е. ориентированные на оценку инвестиционного климата субъектов суверенного государства.
В общем, классификацию методик оценки инвестиционного климата можно увидеть на рис. 1.
Рис. 1. Классификация методик оценки инвестиционного климата
Необходимо отметить, что данная классификация не является исчерпывающей. В ней выделены наиболее явные признаки, по которым можно классифицировать методики оценки инвестиционного климата.
Классификация методик являются базой для выбора наиболее приемлемой методики оценки ИК для определенного региона в текущий момент его развития, который для каждого конкретного региона определяется по следующим критериям:
-
Целевая группа потенциальных инвесторов. В зависимости от приоритетов региональной инвестиционной политики региональные власти должны определить приоритетную целевую группу (региональные инвесторы, отечественные инвесторы, зарубежные инвесторы), на которой в первую очередь будут сосредоточены усилия по привлечению. При этом необходимо учитывать, что иностранные инвесторы в первую очередь ориентируются на международные рейтинги инвестиционной привлекательности регионов, а отечественные – на отечественные. При этом также велика вероятность того, что поведение последних во многом будет совпадать с поведением региональных инвесторов, которые в первую очередь ориентируются на конкретные инвестиционные проекты конкретных хозяйствующих субъектов в регионе.
-
Характер исследования. При первичном исследовании состояния инвестиционного климата региональным властям необходимо получить полную картину его состояния. В этом случае важными будут являться те рейтинги, которые осуществляются при тесном взаимодействии рейтинговых специалистов с представителями власти. В этом случае можно получить ответ не только на вопрос, что является удовлетворительным или неудовлетворительным, но и почему. В последствии, при необходимости быстро получить последнюю информацию о состоянии инвестиционного климата достаточно будет простой экспресс-диагностики. Методика, удовлетворяющая данную потребность, будет изложена ниже.
-
Периодичность оценки. Региональные власти могут прибегать к разовой диагностике ИК или, что более предпочтительно, к регулярной оценке состояния ИК в регионе.
-
Цели использования оценки. Если региональные власти планируют использовать информацию, полученную в результат рейтинга, как инструмент привлечения потенциальных инвесторов и продвижения благоприятного инвестиционного имиджа, то необходимо ориентироваться на рейтинги с мировым именем, имеющим широкий круг пользователей. Если же цели являются внутренними (например, для целей разработки и совершенствования региональной инвестиционной стратегии), то ориентироваться лучше на отечественные рейтинги, представляющие более детальную информацию о состоянии ИК в регионе.
Данный перечень критериев не является исчерпывающим и может дополняться и пересматриваться в зависимости от конкретных нужд региона.
Литература:
-
Euromoney [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – [S.l.] : Euromoney Institutional Investor PLC, 2006. – Режим доступа : http://www.euromoney.com; ограниченный.
-
Кредитные рейтинги. Критерии и методология // Standard & Poor’s [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – [Б.м., б.г.]. – Режим доступа : http://www.standardandpoors.ru. – Загл. с экрана.
-
Методики анализа // Moody’s Interfax Rating Agency [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 1991-2007. – Режим доступа : http://rating.interfax.ru – Загл. с экрана.
-
Рейтинговый консорциум «Эксперт РА-AK&M» // Эксперт РА : Рейтинговое агенство [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 1997-2006. – Режим доступа: http://www.raexpert.ru. – Загл. с экрана.
-
Оценка инвестиционного климата регионов России. Методика экономического департамента банка Австрии // Директор. – 1997. – № 5. – С. 23-28.
-
Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. – 1996. – № 6. – С. 20-28.
-
Хасанов С. Методика оценки инвестиционного климата / С. Хасанов, С. Юлдошев // Инвестиции в России. – 2001. – № 5. – С. 40-46.
-
Гузнер С. С. Внутрирегиональная дифференциация инвестиционного климата: рейтинговая оценка / С. С. Гузнер, В. Н. Харитонов, И. А. Витин // Регион: экономика и социология. – 1997. – № 2. – С 109-137.
-
Гришина И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей / И. Гришина, А. Шахназаров, И. Ройзман // Инвестиции в России. – 2001. – № 4. – С. 5-16.
-
Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – М., 2004-2007. – Режим доступа : http://www.economy.gov.ru – Загл. с экрана.
-
Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов РФ // Эксперт [Электронный ресурс]. – Электрон. журн. – 2005. – № 44 (490). – Режим доступа : http://old.expert.ru – Загл. с экрана.